Оценка бизнеса

Понимание предприятия, как имущественного комплекса, не совпадает с понятием «бизнес». Бизнес - это предприятие в действии и его стоимость превосходит стоимость имущественного комплекса на величину так называемых неосязаемых активов, неотделимых от кадрового потенциала предприятия (опыт трудового коллектива, налаженные связи и взаимоотношения с клиентами, связи в государственных органах и другие нерегистрируемые активы). Именно наличием неосязаемых активов можно объяснить рыночную привлекательность некоторых фирм с отрицательным собственным капиталом. Что же будет объектом оценки в случае необходимости оценки бизнеса, ведь бизнес не является объектом гражданских прав?

Оценка бизнеса (определение стоимости бизнеса) действующего предприятия несколько отличается от оценки предприятия как имущественного комплекса. Данное различие связано с тем, что бизнес – понятие более широкое, нежели имущественный комплекс. Предприятие как имущественный комплекс включает в себя все виды имущества, предназначенного для его деятельности: земельные участки, здания и сооружения, машины и оборудование, сырье и продукцию, нематериальные активы, имущественные обязательства. Оценка рыночной стоимости имущественного комплекса предприятия (определение стоимости бизнеса) означает определение в денежном выражении стоимости материальных активов предприятия как товара, то есть, их полезность для потенциального покупателя и затраты, необходимые для получения этой полезности.

• Итак, ВАМ необходимо:

  • Приобрести или продать бизнес на наиболее выгодных для ВАС условиях;
  • Иметь четкое представление о стоимости как своих активов, так и контрагентов, достоверную информацию о возможных сроках окупаемости предприятия, размере ежегодной прибыли, перспективе развития на рынке товаров и услуг;
  • Принять оптимальное, экономически обоснованное управленческое решение для выбора стратегии сделки;
  • Иметь веские аргументы для ведения переговоров и отстаивания своей точки зрения в процессе совершения сделки;
  • Снизить уровень финансового риска при кредитовании;
  • Обладать достоверными данными о реальной стоимости Вашего бизнеса при совершении трансакций (отчуждении, внесении в уставный фонд, передаче в залог, лизинг, аренду, при страховании и др.);
  • Иметь компетентное независимое мнение о стоимости бизнеса, основанное на общепринятых в Украине и мировой практике подходах к оценке;
  • Определить величину нанесенного ущерба, в результате нарушения Ваших имущественных прав;
  • Получить документальные подтверждения (отчет об оценке бизнеса), которые будут иметь юридическую силу в суде и могут использоваться в рамках судебного производства,

• ВАМ предлагается проведение независимой экспертной оценки бизнеса (определение стоимости бизнеса):

  • частных, коллективных, коммунальных, государственных и др.;
  • компании (закрытые, открытые акционерные общества; общества с ограниченной, дополнительной, полной ответственностью и др.);
  • структурные подразделения предприятий (цеха, производства, участки);
  • объединения предприятий (ассоциации, корпорации, консорциумы);
  • сельские (фермерские) хозяйства;
  • банки и др. финансовые организации (страховые компании, кредитные союзы, институты совместного инвестирования);
  • организации рыночной инфраструктуры (товарные биржи, фондовые биржи).

Динамично развивающийся рынок купли-продажи бизнеса, а также инвестирования диктует необходимость своевременного получения полноценных сведений об объекте купли-продажи еще на стадии принятия решения о заключении сделки.

Оценка бизнеса - это определение стоимости бизнеса как имущественного комплекса, способного приносит прибыль его владельцу. При проведении оценочной экспертизы определяется стоимость всех активов компании: недвижимого имущества, машин и оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов. Кроме того, отдельно оценивается эффективность работы компании, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке, а затем проводится сравнение оцениваемой компании с предприятиями-аналогами. На основании такого комплексного анализа определяется реальная оценка бизнеса, как имущественного комплекса, способного приносить прибыль.

• Целями оценки бизнеса (определение стоимости бизнеса) могут быть:

  • Повышение эффективности управления бизнесом;
  • Обоснование инвестиционного решения;
  • Разработка плана развития (бизнес-план);
  • Реструктуризация предприятия (ликвидация, слияние, поглощение, выделение и т.д.);
  • Определение текущей рыночной стоимости бизнеса в случае его частичной или полной покупки или продажи, при выходе одного или нескольких участников из обществ и т.д.;
  • Определение стоимости ценных бумаг предприятия, паев, долей в его капитале в случаях проведения различного рода операций с ними;
  • Определение кредитоспособности предприятия и величины стоимости залога при кредитовании;
  • Определение рыночной стоимости имущества при проведении страховых операций;
  • Налогообложение предприятия (при определении налогооблагаемой базы необходимо провести объективную оценку предприятия);
  • Переоценка активов предприятия для целей бухгалтерского учета;
  • Внесение в уставной капитал имущественных вкладов учредителей;
  • Выкуп акций у акционеров;
  • Обжалование судебного решения об изъятии собственности,
  • Определение величины арендной платы при сдаче бизнеса в аренду;
  • Эмиссии ценных бумаг.

• Перечень документов и информации, необходимых для оценки оценки бизнеса (определение стоимости бизнеса):

  • Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
  • Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ).
  • Виды деятельности и организационная структура компании.
  • Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).
  • Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов);
  • бухгалтерский баланс
  • отчет о прибылях и убытках
  • Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
  • Ведомость основных фондов.
  • Инвентарные списки имущества.
  • Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.).
  • Расшифровка кредиторской задолженности.
  • Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования; по видам дебиторской задолженности; доля сомнительной задолженности.
  • Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.
  • План развития предприятия на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли - по годам.
• Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием на экспертизу.

• Стоимость услуг по оценке бизнеса (определение стоимости бизнеса) оговаривается в каждом конкретном случае и зависит от следующих факторов:

  • типа и состава объекта оценки;
  • полноты и достоверности имеющейся у Заказчика необходимой информации об объекте оценки;
  • сроков выполнения заказа.

Компания “РЕНТА ГРУП” проводит оценку бизнеса (определение стоимости бизнеса) на основании сертификата субъекта оценочной деятельности №5688/07 от 20.04.2007 г.
Эксперты нашего предприятия имеют многолетний опыт практической деятельности по оценке бизнеса (определение стоимости бизнеса).
Оценка бизнеса проводится в соответствии с процедурами, определенными действующим законодательством Украины, на основании договора с заказчиком.
По результатам проведенной работы оформляется отчет об оценке бизнеса (определение стоимости бизнеса), имеющий полную юридическую силу для участников сделки и пользователей отчета.